Финансовые результаты и финансовое состояние организации(предприятия)

     Содержание
     Введение..................................................................................3
     1.Основы анализа финансовой отчетности...........................4
     2.Анализ бухгалтерского баланса..........................................8
     3.Анализ отчета о финансовых результатах.........................20
     4.Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету
     о финансовых результатах......................................................24
     5.Оценка финансового состояния организации на основе данных
     её финансовой отчетности......................................................25
     6.Специальные разделы анализа финансовой отчетности....30
     7.Прогнозирование финансовой отчетности..........................30
     Литература..................................................................................31
     Введение
     Анализ финансовой отчетности представляет собой один из наиболее существенных элементов финансового анализа и финансового менеджмента, занимая важное место в принятии решений по управлению финансами организации (предприятия).
     Практически все пользователи данных бухгалтерской (финансовой) отчетности организации в той или иной степени используют методы анализа финансовой отчётности для принятия решений.
     Цель данной курсовой работы раскрыть содержание и последовательность анализа финансовой отчетности, дать характеристику основных инструментов комплексной оценки финансового состояния организации на основе данных её финансовой отчетности, раскрыть возможность использования показателей и результатов анализа финансовой отчетности в процессе стратегического управления деятельностью организации.
     Знание перечисленного позволяет нам принимать наиболее оптимальные управленческие решения и выявлять факторы, и резервы повышения финансовых результатов, и улучшения финансового состояния организации.
     1.Основы анализа финансовой отчетности.
     Вид финансового и экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов и финансового состояния организации на основе данных её финансовой отчетности - анализ финансовой отчетности.
     Предмет анализа финансовой отчетности - финансовые результаты и финансовое состояние организации(предприятия).
     К финансовым результатам организации относятся показатели прибыли, которые показывают особенности её хозяйственной деятельности и присутствуют в финансовой отчетности (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль от прочей деятельности, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, совокупный финансовый результат, нераспределённая прибыль).
     Финансовое состояние это способность организации финансировать свою деятельность, оно является конечным результатом всей хозяйственной деятельности организации. Его характеристика- платёжеспособность.
     Объектом анализа финансовой отчетности являются следующие формы финансовой отчетности организации:
     баланс;
     отчет о финансовых результатах;
     приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах ( отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, иные приложения(пояснения)).
     Ан?лиз финансовой отчетности может рассматриваться с двух позиций:
     1) Как внешний финансовый анализ организации. (Цель: оценка рейтинга (внешнего),финансовой устойчивости, платёжеспособности и надежности, т.е в уменьшении степени риска взаимодействия данной организации и её контрагентов).
     2) Как элемент внутреннего финансового анализа организации. (Цель: рассмотреть состояние её финансовых ресурсов, дать внутреннюю оценку рейтинга и выявить финансовые резервы, обеспечить эффективное управление ликвидностью организации).
     Цель ?нализа финансовой отчетности при рассмотрении его с любой из перечисленных позиций достигается в ходе решения ряда аналитических задач:
     д?ть оценку имущественного положения орг?низации;
     оценить фин?нсовую устойчивость организации;
     оценить платежеспособность и ликвидность организации;
     выполнить ан?лиз финансовых результатов организации;
     рассчитать и проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости, рентабельности) организации;
     осуществить комплексную оценку фин?нсового состояния организации;
     предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации;
     прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние организации.
     Анализ финансовой отчетности может быть выполнен в четыре этапа:
     1.Предварительный анализ(экспресс-анализ). ( Цель: оценка финансового состояния организации.)
     2.Углублённый анализ. (Цель: подробная характеристика финансовых результатов и финансового состояния организации за истёкший отчётный период, а также возможностей их изменения на ближайшую и долгосрочную перспективы.)
     3.Обобщение результатов анализа финансовой отчётности, переходящие в разработку рекомендаций, направленных на повышении финансовых результатов и улучшение финансового состояния организации.
     4.Прогнозирование фин?нсовой отчётности
     Наибольшее использование при осуществлении анализа финансовой отчётности получили следующие методические способы экономического анализа?
     способ ?бсолютных величин (он может использоваться в двух направлениях:1) ? качестве информационной базы(показатели финансовой отчетности) для исчисления относительных и средних величин; 2)Как расчётные показатели, характеризующие те или иные аспекты финансового состояния организации(например: абсолютные показатели финансовой устойчивости и абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.)
     способ относительных величин (он отражает соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого явления или того же явления, но уже взятого за другое время или по другому объекту. Выражаются в форме коэффициентов(при базе 1) или процентов (при базе 100). 3 вида относительных величин: относительные величины структуры- это доля (удельный вес) части в общем, выраженная в процентах или коэффициентах, она составляет основу вертикального анализа ; относительные величины дин?мики (темпы роста) ?спользуются для характеристики ?зменения показателей за какой-либо промежуток времени; Финансовые коэффициенты -относительные пок?затели, характеризующие различные аспекты финансового состояния, рассчитываемые как отношения показателей финансовой отчетности.)
     способ средних величин (его используют для обобщения типичных, однородных показателей и исключения случайных отдельных значений ? колебаний и позволяют переходить от единичного к общему, от случайного - к закономерному.)
     ср?внение (?то научный метод познания, в процессе которого изучаемое явление сопоставляется с уже известными явлениями с целью выявления общих черт ? различий между ними.)
     группировка (группировка информации - деление массы изучаемой совокупности объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам, помогает разъяснить смысл средних величин, показать роль отдельных единиц в них, выявить взаимосвязь между изучаемыми показателями.)
     графический способ (график? имеют три значения: иллюстративное, аналитическое, методологическое. Изображение показателей чисел с помощью геометрических знаков, линий и т.п.)
     табличный способ (результ?ты анализа финансовой отчётности излагаются в виде таблиц)
     бал?нсовый способ (служит, для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итого которых должны быть тождественными Применяется при построении детерминированных ?ддитивных факторных моделей, для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя, а также как средство проверки правильности расчетов при выполнении факторного анализа.)
     способ цепных подстановок (он используется для исчисления влияния отдельных факторов на отклонение определяемого ими результативного показателя тогда, когда между ними имеется строгая функциональная зависимость.)
     способ абсолютных р?зниц (он используется для исчисления влияния отдельных факторов на отклонение определяемого ими результативного показателя тогда, когда между ними имеется, мультипликативная зависимость.)
     Анализ бухгалтерского баланса
     Анализ бухгалтерского баланса организации позволяет исследовать имущественное положение, финансовую устойчивость, платёжеспособность и ликвидность. В процессе анализа бухгалтерского баланса совместно с отчетом о финансовых результатах могут быть рассчитаны и проанализированы показатели оборачиваемости и рентабельности.
     Анализ имущественного положения организации по данным её бухгалтерского баланса предполагает изучение изменений в составе и структуре, а также динамику её имущества в учетной оценке.
     Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов (табл.1). Общая стоимость имущества предприятия в учётной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.
     табл.1
     Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
     Показатель
     На начало периода
     На конец периода
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Внеоборотные активы
     2.Оборотные активы
     Стоимость имущества предприятия, всего ( итог актива баланса) (стр.1+стр.2)
     100
     100
     -
     По итогам расчетов делается вывод по поводу изменения объема, состава, и структуры имущества организации в целом, а также о влиянии изменений величин внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества организации. В ходе анализа необходимо сопоставить темпы роста оборотных и внеоборотных активов. Предпочтительным считается следующее соотношение:
     ТРоба>ТРва,
     где ТРоба- темп роста оборотных активов;
     ТРва- темп роста внеоборотных активов. (табл.1)
     Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах ( денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). Из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах анализируется объем, состав, структура и динамика реальных активов организации, если
     она является промышленным предприятием.
     Реальные активы характеризуют производственный потенциал промышленного предприятия и включают в свой состав нематериальные активы ( по остаточной стоимости), основные средства ( по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве.
     Аналитические расчеты оформляются в виде табл.2. По итогам расчетов делается вывод по поводу изменения объема, состава и структуры реальных активов, а также о влиянии изменений отдельных элементов реальных активов на отклонение их общей стоимости.
     Уменьшение общей стоимости реальных активов, свидетельствует о снижении производственного потенциала промышленного предприятия и рассматриваются как негативное влияние. Негативно рассматриваются и опережающие темпы роста и прироста производственного потенциала, это является признаком неритмичности производственного процесса.
     табл.2
     Анализ реальных активов
     Показатель
     На начало периода
     На конец периода
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Нематериальные активы
     2.Основные средства
     3.Производственные запасы
     4.Незавершенное производство
     5.Итого реальные активы (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4)
     100
     100
     -
     Затем рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение организации, основные представлены в табл.3
     табл.3
     Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения
     Наименование финансового коэффициента
     Расчетная формула
     Показатель
     числитель
     знаменатель
     Динамика имущества
     Валюта баланса на конец периода
     Валюта баланса на начало периода
     Характеризует темп роста имущества организации в учетной оценке
     Доля внеоборотных активов в имуществе
     Внеоборотные активы
     Валюта баланса
     Отражает удельный вес внеоборотных активов в имуществе организации
     Доля оборотных активов в имуществе
     Оборотные активы
     Валюта баланса
     Показывает удельный вес оборотных активов в имуществе организации
     Доля реальных активов в имуществе
     Реальные активы
     Валюта баланса
     Отражает удельный вес реальных активов в имуществе промышленного предприятия
     Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах
     Денежные средства и денежные эквиваленты + Остальные краткосрочные финансовые вложения
     Оборотные активы
     Показывает удельный вес наиболее мобильных активов (денежных средств и денежных эквивалентов, а также остальных краткосрочных финансовых вложений, не являющихся денежными эквивалентами) в оборотных активах организации.
     Доля зап?сов в оборотных активах
     Запасы
     Оборотные активы
     Отражает удельный вес в оборотных активах организации
     Доля дебиторской задолженности в оборотных активах
     Дебиторская задолженность
     Оборотные активы
     Показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах организации
     Доля нем?териальных активов во внеоборотных активах
     Нематериальные активы
     Внеоборотные активы
     Показывает удельный вес нематериальных активов во внеоборотных активах организации
     Доля результатов исследований и разработок во внеоборотных активах
     Результаты исследований и разработок
     Показывает удельный вес результатов исследований и разработок во внеоборотных активах организации
     Доля основных средств во внеоборотных ?ктивах
     Основные средства
     Внеоборотные активы
     Отражает удельный вес основных средств во внеоборотных активах организации
     Доля нематериальных поисковых активов во внеоборотных активах
     Нематериальные поисковые активы
     Внеоборотные активы
     Показывает удельный вес нематериальных поисковых активов во внеоборотных активах организации
     Доля материальных поисковых активов во внеоборотных активах
     Материальные поисковые активы
     Внеоборотные активы
     Показывает удельный вес материальных поисковых активов во внеоборотных активах организации
     Доля доходных вложений в материальные ценности во внеоборотных ?ктивах
     Долгосрочные вложения в материальные ценности
     Внеоборотные активы
     Отражает удельный вес доходных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах организации
     Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах
     Долгосрочные финансовые вложения
     Внеоборотные активы
     Отражает удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах организации
     Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах
     Отложенные налоговые активы
     Внеоборотные активы
     Показывает удельный вес отложенных налоговых активов во внеоборотных активах организации
     Практически все рассмотренные выше коэффициенты имеют отраслевую специфику, поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Выработка рекомендуемых значений для этих показателей возможна лишь в рамках конкретных отраслей.
     Поэтому ?нализируются финансовые коэффициенты оценки имущества в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями.
     ?н?лиз объема, состава, структуры и динамики внеоборотных активов организации (табл.4)
     табл.4
     Анализ внеоборотных активов
     Показатель
     На начало периода
     На конец периода
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Нематериальные активы
     2.Результаты исследований и разработок
     3.Нематериальные поисковые активы
     4.Материальные поисковые активы
     5.Основные средства
     6.Доходные вложения в материальные ценности
     7.Финансовые вложения (долгосрочные)
     8.Отложенные налоговые активы
     9.Прочие внеоборотные активы
     10.Итого внеоборотные активы (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6+стр.7+стр.8+стр.9)
     100
     100
     -
     По итогам расчетов делаем вывод по поводу изменения объема, состава и структуры внеоборотных активов, а также о влиянии на отклонение общей суммы внеоборотных активов изменений величин отдельных её элементов. По изменению структуры внеоборотных активов можно судить о направленности стратегии развития организации. Если наибольший вес во внеоборотных активах составляет нематериальные активы и результаты исследований и разработок, то стратегия носит инновационный характер; основных средств- производственная направленность развития организации; долгосрочные финансовые вложения- финансово-инвестиционный характер;. Увеличение удельного веса отложенных налоговых активов во внеоборотных активах следует оценивать как негативное явление, приводящее к ухудшению качества последних.
     Далее анализируются объем, состав, структура и динамика оборотных активов организации. Аналитические расчеты оформляются в виде табл.5.
     табл.5
     Анализ оборотных активов
     Показатель
     На начало периода
     На конец периода
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Запасы
     2.НДС по приобретенным ценностям
     3.Дебиторская задолженность
     4.Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) краткосрочные
     5.Денежные средства и денежные эквиваленты
     6.Прочие оборотные активы
     7.Итого оборотные активы (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6)
     100
     100
     -
     По итогам расчетов делается вывод по поводу изменения объема, состава и структуры оборотных активов, а также о влиянии изменений отдельных элементов оборотных активов на отклонение от их общей суммы.
     По окончании анализа имущественного положения организации по данным бухгалтерского баланса на основе систематизации промежуточных результатов анализа делается обобщающий вывод о рациональности структуры имущества организации, причинах ее изменений и взаимосвязи этих изменений с инвестиционной политикой данной организации.
     Финансовая устойчивость организации определяется соотношением заемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости организации от заемных источников финансирования. По итогам анализа финансовой устойчивости делаем заключение о величине финансового риска (риска неплатежеспособности), которое связано с хозяйственной деятельностью организации.
     Анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики ее капитала в разрезе двух его основных составляющих: заемного и собственного капитала табл.6
     табл.6
     Анализ капитала в разрезе его основных составляющих
     Показатель
     На начало периода
     На конец периода
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Собственный капитал
     2.Заемный капитал
     10.Капитал, всего (итог пассива баланса)
     (стр.1+стр.2)
     100
     100
     -
     Анализ заемного капитала ведется в разрезе двух элементов: долгосрочных и краткосрочных обязательств табл.7
     табл.7
     Анализ заемного капитала
     Показатель
     На начало периода
     На конец периода
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Долгосрочные обязательства, в том числе:
     1.1. Заемные средства
     1.2.Отложенные налоговые обязательства
     1.3Оценочные обязательства
     1.4.Причие обязательства
     2.Крпаткосрочные обязательства
     2.1.Заемные средства
     2.2.Кредиторская задолженность
     2.3.Оценочные обязательства
     2.4.Прочие обязательства
     3.Итого заемный капитал
     (стр.1+стр.2)
     100
     100
     -
     Также нам необходимо сопоставить темп роста собственного капитала(ТРск) и темп роста всего капитала(ТРк). При этом желательно , чтобы ТРск был больше или равен ТРк. Это неравенство говорит, что удельный вес з?емных средств в структуре капитала организации не увеличивается, т.е. ее финансовая устойчивость не снижается.
     По итогам расчетов делаем вывод по поводу изменения объема, состава и структуры? капитала в целом, а также о влиянии изменений собственного капитала и заемного капитала на отклонение общей величины капитала организации; заемного капитала, а также о влиянии на отклонение от общей суммы заемного капитала изменений величин составляющих его элементов; собственного капитала, а также о влиянии на отклонение суммы собственного капитала изменений величин каждого из составляющих его элементов.
     Необходимо т?кже сопоставить темп роста долгосрочных обязательств (ТРдо) и темп роста всего заемного капитала (ТРзк), где предпочтительнее соотношение ТРдо больше или равно ТРзк.
     Сост?вленные на основе строк бухгалтерского баланса формулы , определим капитал вложенный в организацию на продолжительное время.
     СК=КиР+ДБП=стр.1300+стр.1530 (табл.4)
     КО=стр.1500-стр.1530(табл.5)
     ЗК=ДО+КО=стр.1400+стр.1500-стр.1530(табл.6)
     ИК=СК+ДО=стр.1300+стр.1530+стр.1400(табл.7)
     где СК- собственный капитал,
     КО- краткосрочные обязательства,
     ЗК- заемный капитал,
     ИК- инвестиционный капитал,
     КиР- капитал и резервы(стр.1300)
     ДБП- доходы будущих периодов(стр.1530)
     ДО- долгосрочные обязательства(стр.1400)
     По окончании анализа финансовой устойчивости предприятия по данным бухг?лтерского баланса на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени финансовой устойчивости предприятия и причинах её изменения, а также об уровне финансового риска.
     Ключевой характеристикой финансового состояния организации будет её платежеспособность, под которой мы понимаем способность организации рассчитываться по всем своим обязательствам(долгосрочным и краткосрочным).
     Предприятие платежеспособно , если его активы превышают внешние обязательства.
     В к?честве показателей платежеспособности организации можно использовать некоторые финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость: коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент концентрации заемного капитала и коэффициент задолженности.
     ?н?лиз показателей оценки платежеспособности организации ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий. По итогам делаем вывод о степени платежеспособности организации и причинах её изменения, а также об уровне финансового риска.
     Л?квидность орг?низации представляет собой способность организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы. Ликвидность бухгалтерского баланса есть скорость реализации активов организации с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Платежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств считаются оборотные активы, а для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активы в денежные средства.
     Для оценки ликвидности организации и её бухгалтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.
     Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия -чистые оборотные активы.
     ЧОА=ОбА-КО
     где ЧОА- чистые оборотные активы
     ОбА- оборотные активы
     КО- краткосрочные обязательства
     Относительные показатели оценки ликвидности- коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.
     Анализ показателей оценки ликвидности организации и её бухгалтерского баланса ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и соотношениями, с данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности организации и её бухгалтерского баланса и причинах её изменения, а также об уровне финансового риска.
     Анализ отчета о финансовых результатах
     ?н?лиз финансовых результатов организации начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли(убытка) до налогообложения в разрезе основных источников её формирования, которыми являются прибыль(убыток) от прочей деятельности, т.е сальдо всех остальных доходов и расходов.
     Аналитические расчеты оформляются в виде табл.8
     табл.8
     Анализ прибыли (убытка) до налогообложения
     Показатель
     Прошлый период
     Отчетный период
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумм?, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Прибыль (убыток) от прод?ж
     2.Прибыль (убыток) от прочей деятельности
     3.Прибыль (убыток) до налогообложения
     (стр.1+стр.2)
     100
     100
     -
     По итогам расчетов делаем вывод по поводу изменения объема, состава и структуры прибыли до налогообложения и о влиянии на отклонение суммы прибыли (убытка) до налогообложения изменений величин её источников: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности, которые рассматриваются как факторы, определяющие прибыль до налогообложения.
     Рассм?тривается как негативное влияние снижение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств. Поэтому темп рост? прибыли от продаж должен быть больше или равен прибыли до налогообложения.
     Анализ прибыли (убытка) от продаж начинается с изучения её объёма, состава, структуры и динамики в разрезе: выручки, себестоимости продаж, управленческих расходов и коммерческих расходов (табл.9).
     В ходе анализа структуры за 100% берется выручка как наибольший положительный показатель.
     табл.9
     Анализ прибыли (убытка) от продаж
     Показатель
     Прошлый период
     Отчетный период
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Выручка
     100
     100
     -
     2.Себестоимость продаж
     3.Управленческие расходы
     4.Коммерческие расходы
     5.Прибыль (убыток) от продаж
     (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)
     По итогам аналитических расчётов делаем вывод о влиянии на отклонение прибыли (убытка) от продаж каждого из элементов? выручки, себестоимости продаж, управленческих расходов и коммерческих расходов. Проверяется выполнение условия оптимизации прибыли от продаж: темп роста выручки больше темпа роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).
     ?н?лиз прибыли (убытка) от прочей деятельности ведётся в разрезе формирующих её доходов и прочих расходов ( табл.10)
     табл.10
     Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности
     Показатель
     Прошлый период
     Отчетный период
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Доходы от прочей деятельности, всего
     В том числе:
     1.1.Доходы от участия в других организациях
     1.2.Проценты к получению
     1.3.Прочие доходы
     100
     100
     -
     2.Расходы, связанные с прочей деятельностью, всего в том числе:
     2.1.Проценты к уплате
     2.2.Прочие расходы
     100
     100
     -
     3.Прибыль от прочей деятельности
     (стр.1-стр.2)
     -
     -
     -
     Анализ чистой прибыли (убытка) ведется в разрезе определяющих её элементов? которыми являются прибыль (убыток) до налогообложения, текущий налог на прибыль, изменение отложенных налоговых обязательств, изменение отложенных н?логовых обязательств, изменение отложенных налоговых активов и прочее (табл.11).
     табл.11
     Анализ чистой прибыли (убытка)
     Показатель
     Прошлый период
     Отчетный период
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Прибыль (убыток) до налогообложения
     2.Текущий налог на прибыль
     3.Изменение отложенных налоговых обязательств
     4.Изменение отложенных налоговых активов
     5.Прочее
     6.Чистая прибыль (убыток)
     (стр.1-стр.2-стр.3+стр.4-стр.5)
     100
     100
     -
     Анализ совокупного финансового результата проводится в зависимости от элементов, определяющих его формирование, к которым относится чистая прибыль (убыток), результат от переоценки внеоборотных ?ктивов? не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода, и результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода (табл.12)
     табл.12
     Анализ совокупного финансового результата
     Показатель?
     Прошлый период
     Отчетный период
     Изменение
     Темп роста,%
     Темп прироста,%
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумма, тыс.руб
     Уд.вес, %
     Сумм?, тыс.руб
     Уд.вес, %
     1.Чистая прибыль (убыток)
     2.Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода?
     3.Результат от прочих операций, не включ?емый в чистую прибыль (убыток) периода
     4.Совокупный финансовый результат периода
     (стр.1+стр.2+стр.3)
     100
     100
     -
     Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
     Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах организации направлен на исследование показателей, содержащихся в отчёте об изменениях капитала, в отчёте о движении средств, а также в иных приложениях (пояснениях) к её бухг?лтерскому балансу и отчёту о фин?нсовых результатах?
     Анализ движения собственного капитала организации
     Расчет и анализ коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды
     Анализ корректировок в связи с изменением учетной политики организации и исправлением ошибок
     Анализ чистых активов
     Классификация денежных потоков организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока
     Анализ денежных потоков организации по данным отчета о движении денежных средств
     Анализ нематериальных активов и расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы(НИОКР)
     Анализ основных средств
     Анализ финансовых вложений
     Анализ запасов
     Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
     Анализ затрат на производство
     Анализ оценочных обязательств
     Анализ обеспечений обязательств
     Анализ государственной помощи
     Оценка финансового состояния организации на основе д?нных её финансовой отчётности.
     Важным элементом анализа финансовой отчётности организации является комплексная оценка её финансового состояния, сложившегося на конкретный момент времени (на конец квартала, года).
     Два основных инструмент? комплексной оценки финансового состояния организации на основе данных её финансовой отчётности:
     1) ф?кторное моделирование наиболее значимых показателей рентабельности;
     2)рейтинговая оценка финансового состояния.
     Методология ф?кторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул этих показателей по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Факторные модели показателей рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния и финансовым результатом.
     Ф?кторные модели рентабельности активов, рентабельности собственного капитала и коэффициента устойчивости экономического роста позволяют выявить основные факторы (причины), определяющие их изменение.
     Модель рент?бельности ?ктивов по чистой прибыли:
     Ра=ЧП/Аср=(ЧП/Аср)*(ВР/ВР)=(ЧП/ВР)*(ВР/Аср)=Нпр*Оа,
     где Ра-рентабельность активов;
     Нпр- норма прибыли;
     Оа- коэффициент оборачиваемости активов;
     ЧП- чистая прибыль;
     ВР- выручка;
     Аср- средняя сумма всех активов (средняя валюта баланса)
     Рент?бельность активов определяется влиянием двух факторов: нормы прибыли и коэффициента оборачиваемости активов.
     Модель рент?бельности активов на основе данных финансовой отчетности организации:
     Ра=ЧП/Аср=(ЧП/Аср)*(ВР/ВР)=(ЧП/ВР)*(ВР/Аср)=
     (ЧП/ВР)*(ВР/(ВАср+ОбАср))=(ЧП/ВР)/(ВАср/ВР+ОбАср/ВР)=
     Нпр/(ФЕвр+КЗоба),
     где Ра- рентабельность активов;
     Нпр- норма прибыли;
     ФЕвр- фондоёмкость выручки по внеоборотным активам;
     КЗоба- коэффициент загрузки оборотных активов (показатель,
     обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных активов
     ЧП- чистая прибыль;
     ВР- выручка;
     Аср- средняя сумма всех активов (средняя валюта баланса)
     Рент?бельность активов определяется влиянием трех факторов: нормы прибыли, фондоемкости выручки по внеоборотным активам и коэффициента загрузки оборотных активов.
     Факторная модель рентабельности собственного капитала формируется посредством следующей трансформации формулы рентабельности собственного капитала?
     Рск=ЧП/СКср=(ЧП\СКср)*(ВР/ВР)*(Аср/Аср)=
     (ЧП/ВР)*(ВР/Аср)*(Аср/СКср)=Нпр*Оа*Кфз,
     где Рск- рент?бельность собственного капитала;
     Нпр- норма прибыли;
     Оа- коэффициент оборачиваемости активов;
     Кфз- коэффициент финансовой зависимости, рассчитанный по средним значениям;
     ЧП- чистая прибыль;
     ВР- выручк?;
     Аср- средняя сумма всех активов ( средняя валюта баланса);
     СКср- средняя сумма собственного капитала.
     Рентабельность собственного капитала определяется влиянием трех факторов: нормы прибыли, коэффициента оборачиваемости активов и коэффициента финансовой зависимости. Двухфакторная модель рентабельности собственного капитала:
     Рск=Ра*Кфз - чем выше финансовая зависимость предприятия, тем выше рентабельность собственного капитала.
     Ф?кторная модель коэффициента устойчивости эк.......................